Na przełomie wieku XIX i XX kuzynowie Jean Pierre’a Peugeota, który założył zakłady mechaniczne, postanowili, iż ich rodzinna firma powinna się zająć produkcją rowerów.

Jednak wnuk Peugeota postanowił, że firma zajmie się produkowaniem automobili.

Pierwszy wyprodukowany tam pojazd, czyli Serpollet-Peugeot, miał silnik parowy, natomiast dwa lata później zaprezentowano już samochód z silnikiem spalinowym.

Firma zajęła się też konstruowaniem motocykli, a później także i ciężarówek.

W 1912 roku w Sochaux otwarto jeden z największych zakładów Peugeot, który działa do dzisiaj.

Peugeot radził sobie bardzo dobrze nie tylko na rynku, ale także i na torach wyścigowych, na których to wygrywał liczne rajdy i wyścigi.

Była to najlepsza w tamtych czasach reklama dla marki.

Stopniowo zwiększała się produkcja samochodów osobowych a koncern sukcesywnie wprowadzał na rynek coraz to nowsze modele aut.

W 1959 Peugeot po raz pierwszy zastosował w swoim aucie silnik diesla, który do dzisiaj jest bardzo popularny we Francji.